寧德時代450億定增落地22家機構追捧高瓴第三次參與定增

2022-06-24 09:02:01來源：長江商報

前手定增落地，后手發布新電池，寧德時代可謂雙喜臨門。

6月22日晚間，寧德時代(300750.SZ)發布公告披露定增結果，本次發行價格為410元/股，為發行底價的120.71%，募集資金總額約為450億元。共有22名認購對象獲得寧德時代此次戰略配售，包括摩根士丹利、摩根大通、國泰君安證券、泰康資產、睿遠基金、高瓴等多家海內外知名機構。

緊接著，6月23日，寧德時代發布了第三代CTP——麒麟電池，該電池系統集成度創新高，體積利用率突破72%，能量密度可達255Wh/kg，可實現整車1000公里續航。據悉，麒麟電池將于2023年量產上市。

高瓴第三次參與定增

6月22日晚間，寧德時代發布公告披露定增結果，本次發行價格為410元/股，為發行底價的120.71%，募集資金總額約為450億元?？鄢黜棸l行費用(不含增值稅)，實際募集資金凈額448.7億元。

寧德時代公告顯示，定增募投項目中包括4個生產基地，分別為福鼎時代鋰離子電池生產基地項目、廣東瑞慶時代鋰離子電池生產項目一期、江蘇時代動力及儲能鋰離子電池研發與生產項目(四期)、寧德蕉城時代鋰離子動力電池生產基地項目(車里灣項目)，分別使用募集資金152億元、117億元、65億元、46億元，另外還有70億元投向寧德時代新能源先進技術研發與應用項目等。

寧德時代表示，公司在《認購邀請書》規定的有效申報時間內共收到42家投資者發出的《申購報價單》及其附件。

從公告來看，機構投資者對“寧王”的定價存在較大差異。其中，南方東英資產管理有限公司申購報價高達462元/股，為最高申購價;出價最低的為諾德基金管理有限公司，申購價格為339.89元/股，二者價差達122元/股。

根據定增結果來看，最終共有22名認購對象獲得寧德時代此次戰略配售，陣容堪稱豪華，包括摩根士丹利、摩根大通、國泰君安證券、泰康資產、睿遠基金、高瓴等多家海內外知名機構。

從獲配金額來看，國泰君安證券、摩根大通銀行、巴克萊銀行分別以46.6億元、40.7億元和33.6億元位居前三。同時，國泰君安也成為獲配股數最多機構，共獲配1137.5萬股。

獲配的22家投資者中，也普遍呈現出外資機構報出高溢價、內資相對謹慎的差異。像在申購報價階段申報總金額最高的睿遠基金，最低申購價格(380元/股)也較基準價打了9折;麥格理銀行的三個報價則均在408元/股以上。

而作為寧德時代第八大股東，HHLR管理有限公司-HHLR中國基金(高瓴)獲配73.17萬股，獲配金額約為30億元。

值得一提的是，這已經是高瓴第三次參與寧德時代的定增了，其中有兩次的申購報價高于發行價格410元/股。

2020年7月，高瓴資本參與寧德時代上一次增發，認購數量為6211.18萬股，動用資金近100億元。

有機構人士透露，寧德時代增發過程中博弈很激烈，有些機構其實不愿意以400元以上買入，放棄認購的一些機構覺得，因為前一次增發在兩年前才161元，還不到兩年，增發價就翻了一倍多，就讓前一次參與增發的“賺翻了”。對高瓴這類資金來說，“前一次已經賺過很多錢，認購成本無所謂，但如果沒有賺前一次的錢，作為后來者實在不劃算，有太多不確定因素”。

麒麟電池支持10分鐘快充

實際上，寧德時代此前披露的定增募集資金遠超當下。

2021年8月12日晚，寧德時代披露定增方案，擬募集資金總額不超過582億元，主要用于擴產能和新技術、材料的研發以及補充流動資金。

這筆近600億元的定增，彼時有望成為A股歷史上最大的民營企業定增金額。

然而，2021年9月，深交所的一紙問詢函打破了這一計劃，被懷疑過度融資的寧德時代隨后將募資總額下調到不超過450億元。

不過，雖然募集金額下滑，但寧德時代的“強勢”依然不改。

日前，有報道稱，現代汽車集團旗下起亞汽車，已為其NIRO跨界純電SUV選擇寧德時代的電池，并將在韓國本土進行銷售。起亞此舉旨在擴大其動力電池供應商的范圍，以及考慮到新車的成本。

6月23日，針對向起亞供貨的消息，寧德時代向媒體回應，“消息屬實。”

據悉，現代汽車和起亞汽車在韓國市場銷售的電動汽車，此前使用的都是韓國公司生產的電池，包括LG新能源和SK創新旗下的SKOn。而此次首次在本土市場引入寧德時代電池之后，將會打破這層供應關系。

數據顯示，2021年全球動力電池裝機量排名中，寧德時代市占率第一，全球裝機量達到96.7GWh，市場占有率為32.6%，這也已經是寧德時代連續第五年登上全球最大動力電池企業的寶座。

6月23日，寧德時代發布了第三代CTP——麒麟電池，該電池系統集成度創新高，體積利用率突破72%，能量密度可達255Wh/kg，可實現整車1000公里續航。據悉，麒麟電池將于2023年量產上市。

據了解，寧德時代全球首創電芯大面冷卻技術，基于電芯的變化，將水冷功能置于電芯之間，使換熱面積擴大四倍。電芯控溫時間縮短至原來的一半，支持5分鐘快速熱啟動及10分鐘快充。