隨著上市公司2024年年報陸續(xù)披露，超百家A股公司前十大流通股東得以曝光。部分公募機構(gòu)的調(diào)倉換股動向隨之揭曉，大消費、醫(yī)藥、新能源等賽道成為機構(gòu)調(diào)倉的重要方向。

易方達基金蕭楠和王元春、信達澳亞基金馮明遠、中歐基金葛蘭和許文星、興證全球基金謝治宇和董理、銀華基金焦巍、東方紅資產(chǎn)管理張鋒、廣發(fā)基金傅友興和鄭澄然、華夏基金鐘帥等多位知名基金經(jīng)理的調(diào)倉動作明顯。

大消費賽道獲青睞

近日，多家消費電子、物業(yè)管理、跨境電商、高速公路和出版零售等領域的上市公司陸續(xù)發(fā)布2024年年報，數(shù)位知名公募基金經(jīng)理的調(diào)倉換股動作浮出水面。

消費電子企業(yè)順絡電子發(fā)布的年報顯示，截至2024年四季度末，董理管理的興全輕資產(chǎn)較前一季度末小幅減持50萬股，而其管理的興全趨勢投資則保持倉位不變，兩只產(chǎn)品共持倉順絡電子近5000萬股。不過，馮明遠管理的信澳新能源產(chǎn)業(yè)則減持順絡電子近100萬股，最新持倉近800萬股。

物業(yè)管理公司招商積余獲得了許文星的青睞，截至2024年四季度末，他管理的三只產(chǎn)品調(diào)倉動作不一。中歐養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)較前一季度末小幅加倉近60萬股，而中歐睿見、中歐優(yōu)勢成長則分別減持約182萬股和約50萬股，三只產(chǎn)品的最新總持倉超5000萬股。

跨境電商公司焦點科技也獲得基金的追捧。截至2024年四季度末，翟相棟管理的招商優(yōu)勢企業(yè)和楊宗昌管理的易方達供給改革分別新進該公司約750萬股、340萬股。招商優(yōu)勢企業(yè)一舉躋身該公司第二大流通股東。

此外，截至2024年四季度末，知名基金經(jīng)理焦巍管理的銀華富裕主題較前一季度末減持粵高速A超460萬股，最新持倉達3000萬股;中郵核心成長則新進粵高速A第十大流通股東。

另外，截至2024年四季度末，張鋒管理的東方紅睿璽三年持有新進中信特鋼約1021萬股，而他管理的東方紅啟恒三年持有繼續(xù)持倉約1692萬股。陳皓、何崇愷分別管理的易方達品質(zhì)動能三年持有、易方達國防軍工新進楚江新材前十大流通股東，兩只產(chǎn)品分別持有該公司超2700萬股和1600萬股。馮騁管理的廣發(fā)電子信息傳媒產(chǎn)業(yè)精選新進中信出版近50萬股。蕭楠和王元春管理的易方達消費行業(yè)減持福耀玻璃約230萬股，最新持倉仍超3000萬股。

匯添富基金表示，近年來消費市場結(jié)構(gòu)性機會眾多，盡管酒類等傳統(tǒng)消費領域表現(xiàn)不盡如人意，但譬如谷子經(jīng)濟、文化旅游等新興消費板塊卻異軍突起，收獲了巨大市場增量，也為市場提供了豐富的可投標的。

密集調(diào)倉醫(yī)藥股

近日，多家醫(yī)藥賽道上市公司紛紛發(fā)布年報，葛蘭、趙蓓、鐘帥、傅友興、吳興武等知名基金經(jīng)理積極調(diào)倉。

截至2024年四季度末，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康較前一季度末減持東阿阿膠超480萬股，最新持倉近2100萬股;不過，蕭楠和王元春管理的易方達消費行業(yè)則“按兵不動”，仍持有該公司約820萬股。

此外，華潤三九、華潤雙鶴也遭到基金經(jīng)理的大幅減持。截至2024年四季度末，中歐醫(yī)療健康、東方紅啟恒三年持有、東方紅睿璽三年持有分別較前一季度末減持華潤三九約555萬股、343萬股和276萬股。趙蓓和葛蘭分別管理的工銀前沿醫(yī)療、中歐醫(yī)療健康分別減持華潤雙鶴1300萬股和約500萬股。

廣發(fā)基金旗下的兩位知名基金經(jīng)理則對江中藥業(yè)調(diào)倉動作不一。截至2024年四季度末，傅友興管理的廣發(fā)穩(wěn)健增長增持110萬股，而吳興武管理的廣發(fā)醫(yī)療保健則小幅減持近30萬股，這兩只產(chǎn)品合計持倉超2100萬股。

此外，截至2024年四季度末，鐘帥管理的華夏行業(yè)景氣新進西藏藥業(yè)超200萬股，躋身該公司前十大流通股東。

工銀瑞信基金表示，當前政策支持創(chuàng)新藥的基調(diào)明確，創(chuàng)新藥領域業(yè)績向好，2025年或是創(chuàng)新藥出海的大年，持續(xù)看好國產(chǎn)創(chuàng)新藥板塊行情。

新能源標的受追捧

新能源標的似乎更受基金經(jīng)理的追捧。

例如光伏設備公司鈞達股份獲得四只產(chǎn)品的新進買入。截至2024年四季度末，萬家基金旗下的萬家品質(zhì)生活、萬家臻選、萬家人工智能分別新進約450萬股、440萬股和260萬股，鄭澄然管理的廣發(fā)高端制造亦新進鈞達股份約360萬股。

此外，祁禾管理的易方達環(huán)保主題新進光伏電池企業(yè)橫店東磁近1200萬股。東方新能源汽車主題、建信新能源分別新進尚太科技約290萬股和270萬股，但這家鋰電池公司也遭謝治宇管理的興全合潤減持近200萬股。

工銀瑞信基金表示，得益于各省份推進“十四五”可再生能源裝機目標與新能源上網(wǎng)電價全面入市政策驅(qū)動，過去幾個月，風電產(chǎn)業(yè)鏈普遍漲價，鑄件、軸承、葉片原材料等漲價尤為明顯。

工銀瑞信基金分析，風電產(chǎn)業(yè)鏈普遍漲價，業(yè)績修復或超預期。當前風電行業(yè)下游需求高漲，供給側(cè)的競爭或告一段落，板塊存在業(yè)績超預期和估值擴張的可能，而扶持政策和海外市場拓展有望成為板塊估值擴張的兩張“王牌”。