崔東樹發文指出，2023年1-4月動力電池裝車量91GWh，同比增長41%。其中，三元電池裝車量29GWh，占總裝車量32%，同比增長12%。磷酸鐵鋰電池裝車量62GWh，占總裝車量68%，同比增長60%。
近兩年新能源汽車和儲能行業高度景氣，對電池的需求急速增長，新能源車用電池的裝車占比下降。隨著俄烏沖突加劇和新能源儲能占比日益提高，儲能需求暴增。由于鎳、鈷的價格高漲，形成三元鋰電池與磷酸鐵鋰電池的差異化增長。磷酸鐵鋰電池達到總量68%，成為近期的增長熱點。隨著插混持續走強，預計電動車的電池裝車需求增長將慢于整車總量增長。
1、動力電池的裝車占比持續下降
【資料圖】
目前動力電池的產量中裝車的比例在不斷的降低，2020年動力電池裝車的生產電池裝機率達到76%，2021年是70%，2022年是54%，2023年是51%。其中三元電池裝車比例也是逐步降低，從80%的比例降低到2023年的48%的比例，而磷酸鐵鋰電池從71%降到了58%的比例，兩個都是生產過剩和庫存相對表現壓力較大的。
隨著儲能等產業的發展，尤其是俄烏危機帶來的世界能源危機，儲能等產業的電池需求增長很快，導致裝車的電池占比下降較明顯。2021年和2022年動力電池的增速低于整車增速，今年的動力電池增速基本持平整車增速。
2、內銷車型合格證電池裝車的三元占比大幅下降
動力電池裝車的需求增長是波動的。2019年需求增長10%；2020年內銷車型動力電池裝車64GWh ，需求增長2%；2021年動力電池裝車155GWh,需求增長143%；2022年裝車295GWh，需求增長91%；2023年1月份裝車16GWh需求下降1%。其中，三元電池2019年增21%；2020年降7%；2021年增長91%；2022年增長49%；而2023年1-4月份同比41%。磷酸鐵鋰的電池增長比較大，2020年增長20%；2021年增227%；2022年增長130%；2023年的1-4月份增60%。
2022年動力電池裝車量295GWh，同比增長91%。其中，三元電池裝車量110GWh，占總裝車量37%，同比增長49%。磷酸鐵鋰電池裝車量184GWh，占總裝車量62%，同比增長130%。
2023年1-4月動力電池裝車量91GWh，同比增長41%。其中，三元電池裝車量29GWh，占總裝車量32%，同比增長12%。磷酸鐵鋰電池裝車量62GWh，占總裝車量68%，同比增長60%。
3、汽車電池需求增長持續較強
乘用車電池需求增長持續較強，2023年的純電動乘用車的電池需求增長36%，而插混乘用車的電池需求增長121%，持續較強增長。客車的電池需求相對低迷。專用車的電池需求也是較快增長。
從電池裝車占比看，近幾年動力電池的需求結構在快速變化之中。2020年還是乘用車純電動第一，純電動客車第二，純電動專用車第三的格局，而插電混動乘用車只是第四位的狀態。而到了今年看，純電動乘用車仍然保持第一位，而插電混動乘用車上升到第二位，純電動專用車上升到第三位，而純電動客車下降到第四位的水平。
近幾年，純電動客車市場劇烈的下降，而插混乘用車呈現一個較快上升的態勢，純電動專用車保持用電池量在7%左右的相對穩定的特征。
目前來看，純電動客車從18%下降到2023年累計的1%的水平，下降了17個百分點。插電混動乘用車的電池用量增長相對比較迅猛，目前已經從6%上升到15%的水平，增加9%，而純電動增加10%，形成新的乘用車為絕對核心的電池需求特征。
4、配套電池企業遠未充分競爭
過去幾年，電池市場的競爭格局并沒有發生明顯的變化。由于動力電池市場的技術進步相對比較緩慢，而規模增長特征相對明顯，因此，電池企業獲得了較強的生產和裝車數量增長的特征。
原有的電池的格局沒有明顯變化，看誰投資多，然后誰就能獲得較大的市場份額，因此形成主力電池企業擴張表現持續較強的特征；而中小型電池企業也有靠技術或其它方面突破獲得一定增長的機會。因此，電池格局在高速增長中應該說總體相對穩定。
但是未來電池產業變化的機會相對較大，未來整車企業造電池或整車聯合相關的企業共同造電池的趨勢日益的明顯，電池企業逐步會形成整車的核心配套的產品。
目前電動汽車市場高端化的需求并不十分強烈，而是類似于“老頭樂”升級為小微型汽車、家庭中低端代步的需求更大，尤其是受疫情影響，市場對于A0級車和A00級車的需求正越來越高。
就供應鏈問題來看，未來整車企業將日益強大，對電池企業、對上游產業鏈的控制能力會進一步加強，同時對下游的品牌營銷能力的掌控也在進一步加強。在新能源的體系下，“整車為王”的特征將進一步持續體現。
5、磷酸鐵鋰的電池需要提升
純電動車目前主力電池能量密度區間在125到160之間。尤其近期表現比較突出的是140到160的電池占比比較高，達到42%的比例。尤其是能量密度160以上的電池相對于2020年出現了明顯的下降。這主要還是磷酸鐵鋰電池對三元替代帶來的能量密度下降。而125以下的能量密度的產品也出現了小幅下降的態勢，從2020年14%的比例下降到了目前8%的比例。
6、電池企業格局
電池企業的競爭格局形成寧德時代和比亞迪兩者相對較強的特征。目前寧德時代與比亞迪的差距在不斷縮小之中，比亞迪的占比從2020年的15%上升到29%，上升了14個百分點；而寧德時代的占比下降了大概5個百分點，其它電池企業的占比也出現了明顯下降的態勢。電池企業形成了頭部企業聚集效應日益突出的特征，從2020年的頭兩家企業65%的比例，上升到74%的比例，其它企業的空間只有26%的比例。
