3月29日，蘇州未來電器股份有限公司（以下簡稱“未來電器”或“公司”）正式登陸創業板上市，公司股票簡稱“未來電器”，股票代碼“301386”。本次IPO，未來電器共發行 3500萬股A股股票，發行價格為29.99元/股，實際募資總額約10.50億元，中泰證券擔任主承銷商。

據招股書介紹，未來電器成立于2001年9月，公司主營業務為低壓斷路器附件的研發、生產與銷售。公司前身開關附件公司成立于1989年，距今已擁有30余年低壓斷路器附件的研發、生產經驗。公司主要產品包括框架斷路器附件、塑殼斷路器附件和智能終端電器，其中，塑殼斷路器附件產銷量一直位列全國首位，框架斷路器附件和智能終端電器主要產品市占率亦保持在10%左右。

低壓斷路器附件是指安裝在低壓斷路器內部或外部、具有各種不同功能的獨立模塊或器件。附件以斷路器為載體，通過與斷路器組合，使斷路器增加狀態診斷、信號傳感及多種控制與保護功能。低壓斷路器附件被用作低壓配電系統中各級電器、各種機械設備的電源控制和用電終端的控制和保護，廣泛應用于電力、通信、工礦企業、建筑、機場、軌道交通、新能源充電設施等領域，其產品性能和質量直接影響著配電系統和用電系統的可靠性和穩定性。

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隨著經濟的發展和人民群眾生產生活水平的不斷提高，以及智能電網的建設實施和泛在電力物聯網概念的提出，我國在智能電網、智能樓宇、通信基站、軌道交通、安防監控、分布式光伏、重點消防等高端場合，對配電、用電領域的安全性要求和自動化、智能化水平日益重視，低壓斷路器附件的作用和地位將更加突出，選配比例顯著提升，產品需求進一步增加。

未來電器是低壓斷路器附件細分領域的領先企業。公司的框架斷路器附件和塑殼斷路器附件擁有廣泛、穩定的客戶基礎，主要客戶包括正泰電器、良信股份、常熟開關、德力西、天正電氣、上海人民電器、施耐德、ABB、西門子、羅格朗和伊頓等國內外知名低壓電器行業企業；智能終端電器以智能模塊為核心，廣泛應用于智能電網、智能樓宇、通信基站、軌道交通、安防監控、分布式光伏、重點消防等無人值守的場合，是公司的主要利潤增長點。

值得一提的是，未來電器在產品設計、模具設計和制造、鍛壓、軸類零件加工、多種焊接、鈑金類零件加工、注塑成型、PCBA、總裝和自動檢測等關鍵制程上已實行自主生產，能夠有效提高生產計劃的可靠性和可控性。另外，公司質量中心還針對原材料、半成品、產成品配備了全參數、全性能的檢測裝置，能夠承擔大部分型式試驗（即為了驗證產品能否滿足技術規范的全部要求所進行的試驗）和全部產品的出廠檢測項目，保證了產品品質。

技術研發方面，自成立以來，未來電器始終堅持以市場需求為導向的研發設計理念，持續加大對研發人才、設備的投入，積累大量的生產工藝技術和研發設計成果，擁有一系列具有自主知識產權的核心技術與關鍵工藝。截至2022年6月末，公司共擁有國內專利168項，其中發明專利25項、實用新型專利115項、外觀設計專利28項，并通過了ISO9001質量管理體系認證、ISO14001環境管理體系認證、ISO45001職業健康安全管理體系認證、ISO/IEC17025（CNAS）認證和 GB/T23001 工業化和信息化融合管理體系認證。

此外，未來電器還設立了國家級博士后工作站，是江蘇省省級專精特新小巨人企業、江蘇省工程技術研究中心、江蘇省企業技術中心，并且是中國電器工業協會常務理事單位、中國電器工業協會通用低壓電器分會理事單位。公司獲得了國家知識產權優勢企業、江蘇省重點企業研發機構、江蘇省創新型企業、江蘇省高新技術企業、江蘇省五星級上云企業、江蘇省工業互聯網發展示范企業等榮譽資質。同時，公司與河北工業大學合作建立了斷路器附件的可靠性試驗基地，與上海電器科學研究院、江蘇科技大學以及常熟理工學院等院校建立了合作關系。

經營業績方面，報告期內（2019年至2021年及2022年上半年，下同），未來電器分別實現營業收入3.51億元、4.61億元、4.59億元及2.38億元；凈利潤9702.44萬元、8241.79萬元和4001.45萬元；綜合毛利率（考慮運輸費影響）分別為36.73%、40.61%、32.49%及30.09%；經營活動產生的現金流量凈額分別為4315.53萬元、3775.60萬元、1.44億元及2154.60萬元。

整體來看，報告期內，公司經營狀況良好，業績穩步增長，具有較強的盈利能力與持續發展能力。

其中，“低壓斷路器附件新建項目”主要是完成新增附件的生產線、車間精益生產技改、以及智能倉儲等建設任務；“新建技術研發中心項目”主要是為了進行基礎傳感材料或元件的研究、基礎工藝技術研究和智能產品的開發，從而促進公司新產品與下游新興產業的深度融合；“新建信息化系統項目”將進一步完善公司信息化系統平臺、推動智改數轉，并對接工業互聯網平臺，實現公司信息化系統對業務的全覆蓋，從而提升公司的決策能力、降低運營成本。

募投項目的實施，將進一步提升未來電器研發創新能力，擴大產能，快速打造數字化工廠，提高市場份額，創造更好的社會價值和經濟價值，也能為投資者帶來更大的回報。

未來電器董事長 莫建平

今后，未來電器仍將以成為全球智能電器附件領軍企業為愿景，以讓用電管理安全便捷為使命；堅持低壓電器附件深度研發，向超小型、高集成、高精度、高智能、傳感測量附件拓展，堅持為低壓配電市場當好專業配套，助力電力泛在物聯基礎；通過滿足客戶需求創造價值。

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